想對沖美股持倉風險,有咩方法?

環球股市走勢變幻難測,投資者對沖持倉風險的需求亦有所增加。如以認沽證(PUT輪)或熊證部署對沖策略,便可透過其槓桿產品特性,以較少資金對沖美股指數下跌風險,保障您的投資組合。

表列對沖美股選擇:

美股投資方式 優點 缺點
沽空個股 -直接對沖 -需開設沽空戶口
-需保證金
-涉借貨利息成本
美股期指 -具槓桿效應
-直接反映指數升跌
-需開設期貨戶口
-設保證金要求
-有補倉/強制平倉風險
期權 -具槓桿效應
-入場門檻較期貨低
-需開設期權戶口
-設保證金要求
-有補倉/強制平倉風險
-受引伸波幅影響
認沽證(Put輪) -具槓桿效應
-入場門檻低
-免印花稅
-最大損失為投入本金
-港股戶口便可買賣
-港股時段交易
-美股時段不能買賣
-時間值損耗
-受引伸波幅影響
熊證 -具槓桿效應
-貼近收回價產品槓桿普遍較高
-不受時間值影響
-入場門檻低
-免印花稅
-最大損失為投入本金
-港股戶口便可買賣
-港股時段交易
-美股時段不能買賣
-持倉過市須充分考慮美股時段的收回風險
反向產品 槓桿/反向產品最高兩倍槓桿
-港股戶口及港股時段交易
-槓桿較低
-對沖持倉成本變相增加
-持貨1日以上或因複合效應而出現追蹤誤差

文中提及的相關資產價格、其變動以及模擬產品條款僅作教學範例用途。以上資料僅供參考,不構成任何投資建議或意見。過去表現並不代表將來的表現。無抵押結構性產品,結構性產品之價格可急升或急跌,投資者或損失所有投資。投資者應為自己作風險評估,並在需要時諮詢專業意見。