想对冲美股持仓风险,有咩方法?

环球股市走势变幻难测,投资者对冲持仓风险的需求亦有所增加。如以认沽证(PUT轮)或熊证部署对冲策略,便可透过其杠杆产品特性,以较少资金对冲美股指数下跌风险,保障您的投资组合。

表列对冲美股选择:

美股投资方式 优点 缺点
沽空个股 -直接对冲 -需开设沽空户口
-需保证金
-涉借货利息成本
美股期指 -具杠杆效应
-直接反映指数升跌
-需开设期货户口
-设保证金要求
-有补仓/强制平仓风险
期权 -具杠杆效应
-入场门槛较期货低
-需开设期权户口
-设保证金要求
-有补仓/强制平仓风险
-受引伸波幅影响
认沽证(Put轮) -具杠杆效应
-入场门槛低
-免印花税
-最大损失为投入本金
-港股户口便可买卖
-港股时段交易
-美股时段不能买卖
-时间值损耗
-受引伸波幅影响
熊证 -具杠杆效应
-贴近收回价产品杠杆普遍较高
-不受时间值影响
-入场门槛低
-免印花税
-最大损失为投入本金
-港股户口便可买卖
-港股时段交易
-美股时段不能买卖
-持仓过市须充分考虑美股时段的收回风险
反向产品 杠杆/反向产品最高两倍杠杆
-港股户口及港股时段交易
-杠杆较低
-对冲持仓成本变相增加
-持货1日以上或因复合效应而出现追踪误差

文中提及的相关资产价格丶其变动以及模拟产品条款仅作教学范例用途。以上资料仅供参考,不构成任何投资建议或意见。过去表现并不代表将来的表现。无抵押结构性产品,结构性产品之价格可急升或急跌,投资者或损失所有投资。投资者应为自己作风险评估,并在需要时谘询专业意见。